Styrelsen och verkställande direktören får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för verksamheten under räkenskapsåret 1 januari 2010 – 31 december 2010. I denna årsredovisning används benämningen Obducat om den koncern i vilken Obducat AB (publ) är moderbolag. Obducat AB är ett publikt aktiebolag med säte i Malmö. Bolagets organisationsnummer är 556378-5632.

Alla belopp i kSEK om inget annat anges och jämförelsesiffror relaterat till antal aktier för föregående år är omräknat med hänsyn till den sammanläggning av aktier 80/1 som gjordes under 2010.

Ägarförhållande

Per 2010-12-31 hade bolaget totalt 13 808 aktieägare, jämfört med 15 255 vid utgången av 2009. Antalet registrerade aktier uppgick samtidigt till 8 669 508 (6 654 498).

Väsentliga händelser under året

Den Sindre 400® maskin som tidigare installerats hos Unilite (Luxtaltek), Taiwan blev under januari 2010 formellt godkänd av kunden (”Site Acceptance Test approval”).

I början av året har ordern avseende ett Sindre HDD HVM system tagits ur orderstocken samtidigt som vi för att möta kundens nya uppkomna behov inom Bit Patterned Media (BPM) segmentet diskuterar med kunden om eventuella gemensamma utvecklingsaktiviteter avseende detta område. Behovet av ett produktionssystem för BPM-segmentet ligger dock senare än för DTR-segmentet som HDD industrin hittills har varit inriktad på, varför ordern baserat på ett DTR-system därmed ej kommer att slutlevereras.

I början av året har Hamamatsu Photonics, världsledande tillverkare av komponenter för optoelektronik och mätinstrument, genom Obducats partner Canon Marketing Japan lagt en order på ett NIL-system. Hamamatsu Photonics levererar optoelektroniska produkter, som till exempel optiska halvledare, ljuskänsliga elektronrör, ljuskällor och visualiseringssystem till industriföretag, universitet och forskningsinstitut i hela världen. Obducats NIL-system (nanoimprintlitografisystem) ska användas i produktutveckling och pilot-produktion av optisk utrustning. Hamamatsu valde Obducat på grund av god tryckkvalitet, Obducats industriella meriter och den starka lokala support som partnern Canon Marketing Japan kan erbjuda. I utvärderingen användes Obducats patenterade process teknologier IPS® och STU®.

Vidare har en order på ett Eitre®6 nanoimprintlitografisystem från Centre National de la Recherche Scientific (CNRS) i Grenoble. Eitre® systemet kommer att installeras vid Plateforme Technologique Amont (PTA) renrum på MINATEC campus, vilket är Europas största innovationscenter för mikro och nanoteknik.

Obducat har även erhållit order avseende NIL-system erhållits från Lippmann Institutet i Luxemburg och från en kund i USA som tidigare använt Obducatutrustning. Bolaget avser att producera testkomponenter, avsedda att användas vid dialysbehandling.

Vid en extra bolagsstämma i Obducat AB (publ) under andra kvartalet beslutades att ändra villkoren för bolagets konvertibler 2008/2011:A och B innebärande att för konvertering som påkallas under tiden från och med den 19 april 2010 till och med den 30 april 2010 skall konverteringskursen vara 0,27 kronor, vilket resulterade i att 43,5 MSEK motsvarande 78 procent av totala konvertibellånet konverterades till aktier.

I slutet av juni 2010 tillträder Patrik Lundström som tf VD för Obducat AB i samband med att Lars Tilly lämnar sitt uppdrag som bolagets VD. Patrik Lundström var verkställande direktör i Obducat under perioden 2002-2009 och dessförinnan anställd i bolaget sedan 2000. Patrik Lundström invaldes i styrelsen för Obducat vid årsstämman den 23 juni 2010. Patrik Lundström har under tjänstgöringen som tillförordnad VD inte deltagit i styrelsearbetet i egenskap av styrelseledamot.

Forskning och utveckling

Totalt har årets resultat belastats med 35,3 (31,7) MSEK före avskrivningar avseende forsknings- och utvecklingsutgifter, vartill kommer 16,8 (20,5) MSEK som aktiverats som balanserade utvecklingsutgifter samt patent. De totala FoU-insatserna under 2010 har minskat jämfört med föregående år främst berorende på stora utvecklingsinsatser relaterat till Sindremaskinen under produktion 2009. Forsknings- och utvecklingsinsatserna under 2010 har främst varit relaterade till vidareutveckling av HVM plattformen Sindre.

Under 2010 har nedskrivning av ”balanserade utgifter för utvecklingsarbete” gjorts med 9,0 MSEK av projekt främst relaterade till HDD utveckling, där den kommersiella potentialen bedöms ligga ca 3-5 år fram i tiden. Det arbete som gjorts i de projekt, som nedskrivits, utgör basen för det ytterligare utvecklingsarbete som krävs, för att ta tillvara den framtida kommersiella potentialen inom HDD området. Bolaget är fortsatt engagerat i det pågående EU finansierade projektet ”Teramagstore” vilket syftar till att utveckla nästa generations datalagringsteknik.

Patent

Det är av stor betydelse för Obducats verksamhet att ha ett bra patentskydd. Patenten har till uppgift att skapa en exklusivitet vilken utgör en viktig del i basen för att generera framtida intäkter. Obducats totala patentportfölj omfattar 282 pågående patentärenden vilka avser 50 uppfinningar. Antalet beviljade patent uppgår till 176.

Omsättning och resultat

Koncernens redovisade intäkter uppgick under 2010 till 42 298 (51 603) kSEK. Årets ingående orderstock var 47,0 MSEK och uppgick vid årets utgång till 21,8 MSEK, innebärande att årets totala orderingång blev 49,4 (38,9) MSEK. Bruttoresultatet uppgick för 2010 till 21 665 (26 410) kSEK, vilket motsvarar en bruttovinstmarginal om 51 (51) procent. Rörelseresultatet för perioden blev -66 297 (-45 596) kSEK, vilket är belastat med avskrivningar enligt plan med -12 160 (-10 364) kSEK samt med nedskrivningar av balanserade utvecklingsutgifter och patent med -11 454 (0). Avvikelsen i rörelseresultat jämfört med 2009 beror främst på ett lägre bruttoresultat relaterat till lägre intäkter, kostnader relaterade till VD byte och nedskrivningen av balanserade utvecklingsutgifter.
 

Periodens resultat efter skatt var -70 892 (-52 087) kSEK.
 

Vid periodens utgång hade koncernen totalt 61(64) heltidsanställda varav 8 (9) kvinnor. Bolaget arbetar kontinuerligt och aktivt med att anpassa organisationen till rådande marknadsförutsättningar.

Externa faktorer

Den globala finanskrisen bedöms ha haft en betydande påverkan på bolagets utveckling även under 2010 och det är först under andra halvåret som marknadssituationen förefaller ha förbättrats. Bolaget gör i enlighet med fastställd valutapolicy de situationer när det är  möjligt valutasäkringar av prognostiserade flöden. Bedömningen i dagsläget är att bolaget är relativt okänsligt för valutakursfluktationer.

Finansiering och likviditet

Per 31 december 2010 uppgick eget kapital till 38 629 (68 722) kSEK. Soliditeten uppgick per den 31 december 2010 till 41 procent (42 procent). Räntebärande skulder består huvudsakligen av ett konvertibelt förlagslån. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -25 386 (–38 443) kSEK. Det totala kassaflödet för perioden var -46 773 (3 955) kSEK.

Befintlig likviditet uppgick vid rapportperiodens utgång till 5 043 kSEK, att jämföra med 51 816 kSEK vid årets början.

Under andra kvartalet beslutades vid en extra bolagsstämma i Obducat AB (publ) om ett tidsbegränsat konverteringserbjudande för bolagets konvertibler 2008/2011:A och B. Resultatet av det tidsbegränsade konverteringserbjudandet innebar att 43,5 MSEK konverterades till aktier vilket motsvarar cirka 78 procent av det totala konvertibellånet.

Bolaget har inte finansiering säkerställd för den kommande 12 månaders perioden. Bolaget har därför ett behov av ytterligare kapitaltillskott varför bolaget kallat till en extra bolagstämma att avhållas den 26 maj 2011 för att besluta om nyemission. Likviden från nyemissionen skall användas till återbetalningen av befintligt konvertibellån 08/11, bolagets fortsatta drift och affärsutveckling. Bolaget tecknade den 6 april 2011 avtal avseende en emissiongaranti om lägst 20 MSEK för den planerade nyemissionen.

Årsredovisningen är upprättad enligt fortlevnandsprincipen men vid avlämnande årsredovisningen har bolaget inte en säkerställd finansiering för perioden från avlämnandet av denna årsredovisning fram tills dess att den planerade emissionen är genomförd. Bolaget arbetar aktivt med och har goda förhoppningar att finna en finansieringslösning för att säkerställa driften fram tills emissionslikviden blir tillgänglig.
 

Investeringar

Koncernens nettoinvesteringar uppgick för perioden till 18 805 (20 860) kSEK, där merparten avser investeringar i immateriella tillgångar i form av balanserade utvecklingsutgifter för utvecklingsarbete samt patent.

Risker

Koncernens ansträngda likviditetssituation innebär att det föreligger osäkerhet att fortsatt bedriva verksamheten om inte ytterligare finansiering säkerställs. Årsredovisningen är upprättad enligt fortlevnadsprincipen och om bolaget inte skulle kunna driva verksamheten vidare kan det innebära en omvärdering av bolagets bokförda tillgångar och skulder. Förutom koncernens ansträngda likviditetssituation som beskrivs ovan är Obducats största risk en bristande efterfrågan. En otillräcklig marknad riskerar koncernens resultat och på sikt även den finansiella ställningen. Risken är en naturlig del av all affärsverksamhet och granskas löpande med högsta prioritet. Baserat på varje enskild situation beslutas sedan om åtgärder för att begränsa risken. Obducats verksamhet betecknas som tillståndspliktig enligt miljöbalken. Klassificeringen - prövningsnivå C, "anläggningar för kemisk och elektrolytisk ytbehandling av metaller och plast" -  innebär att Obducat står under Malmö stads miljönämnds tillsyn. Samtliga sedvanliga egendoms- och ansvarsrisker hanteras via traditionella försäkringar.

För en belysning av koncernens finansiella risker hänvisas till stycket ”Riskhantering inom Obducatkoncernen”.

Obducats aktie

Totalt antal aktier uppgick per 2010-12-31 till 8 669 508 (6 654 498) st med kvotvärde 8,00 SEK. Härav utgjorde 244 522 (126 036) A-aktier vilka vardera representerar tio röster. Resterande aktier, 8 424 986 (6 528 462) st är B-aktier med vardera en röst.

Per 31 december 2010 finns utestående optionerna TO5A, TO6B, TO7A och TO8B som innebär att den maximala utspädningseffekt som kan uppstå är 25 procent av kapitalandelen i bolaget. Den uppstår om samtliga innehavare av Obducats utestående optioner (TO5A, TO6B,TO7A och TO8B) tecknas.

Moderbolaget

Moderbolaget har inte genererat någon koncernextern omsättning under 2010 eller 2009. Resultatet före skatt uppgick till -89 257 (-51 549). Resultatet har belastats med nedskrivningar av aktier i dotterföretag uppgående till -57 468 (–36 401), vilket motsvarar det totala aktieägartillskott som under 2010 lämnats för förlusttäckning till dotterbolagen.

Dotterbolaget Obducat Technologies AB försattes under rekonstruktion den 4 februari 201. Enligt tingsrättens beslut om företagsrekonstruktion den 7 mars 2011 förväntas ett ackord på motsvarande 25 procent av bolagets skulder. Moderbolagets resultaträkning har därför belastats med  en nedskrivning av 75 procent (14,9 MSEK) av fordran på dotterbolaget Obducat Technologies AB. Nedskrivningen innebär att moderbolagets eget kapital per 2010-12-31 blir 20 771 MSEK vilket motsvarar 30 procent av aktiekapitalet. Detta har omedelbart korrigerats genom beslut om nedsättning av aktiekapital vid extra bolagsstämmor i januari och mars 2011, varvid aktiekapitalet har återställts i sin helhet.

Moderbolagets nettoinvesteringar uppgick till 4 116 (4 675) under 2010. Investeringarna omfattade i allt väsentligt patent, vilka balanserats i enlighet med IAS 38.

Styrelsearbetet

Till grund för styrelsearbetet ligger styrelsens arbetsordning, vilken uppdateras årligen. I arbetsordningen regleras bland annat ledamöternas gemensamma ansvar liksom särskilda bevakningsområden för vissa ledamöter, protokollföring vid möten och beslut, avhandlingspunkter och mötesfrekvens. Under 2010 har avhållits totalt 15 (20) protokollförda möten. Styrelsen har under året bland annat behandlat frågor avseende finansiering, affärsplan och strategi, värdering av immateriella tillgångar och övergripande frågor t ex omvärldsanalys. Styrelsens arbetssätt beskrivs närmare i bolagsstyrningsrapporten i årsredovisningen.

Händelser efter balansdagen

Vid extra bolagsstämman den 3 januari 2011 beslöt bolagsstämman om en konvertibel emission dels med företrädesrätt för aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna, dels med kvittningsrätt för konvertibelinnehavarna 2008/2011. Vidare beslöt bolagsstämman om minskning av aktiekapitalet med 26 008 524 SEK för täckning av förlust, utan indragning av aktier. Omedelbart efter den första bolagsstämman hölls ytterligare en extra bolagstämma där bolagstämman beslöt att godkänna finansieringsavtalet som bolaget tecknat med YA Global Masters SPV Ltd den 15 december 2010 samt att bemyndiga styrelsen att vid ett eller flera tillfällen före nästa årsstämma, med eller utan föreskrift om kvittning eller annat villkor, besluta om nyemission av nya B-aktier utan företrädesrätt för aktieägarna. Bemyndigandet får endast utnyttjas för att emittera aktier inom ramen för finansieringsavtalet, vilket endast får ske då styrelsen bedömer att det ligger i bolagets och aktieägarnas intresse.

Obducats konvertibelemission med företrädesrätt för bolagets aktieägare samt innehavare av teckningsoptioner 2009/2011, 2009/2012 och konvertibler 2008/2011 avslutades i början av februari 2011. Bolaget tillfördes genom emissionen 11,7 MSEK kontant före emissionskostnader. Vidare kvittades 0,7 MSEK av konvertibellån 2008/2011 mot konvertibler i det nya lånet 2011/2014. Utfallet av emissionen var tyvärr otillräckligt för att åtgärda bolagets ansträngda likviditetssituation.

Bolaget har i början av februari framställt en ansökan om företagsrekonstruktion för dotterbolaget Obducat Technologies AB. Moderbolaget Obducat AB (publ), de engelska dotterbolagen samt vilande dotterbolag i koncernen är inte föremål för sådan ansökan. Vidare har bolaget initierat ett kraftfullt åtgärdsprogram för att förbättra bolagets finansiella situation.

Mot bakgrund av ovanstående kallade styrelsen till en extra bolagsstämma den 11 mars 2011 där bolagsstämman beslöt, i enlighet med styrelsens förslag, om bemyndigande för styrelsen att, fram till tiden för nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, med eller utan företrädesrätt för aktieägarna, besluta om nyemission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Syftet med bemyndigandet är att möjliggöra för styrelsen att, snarast möjligt, på ett snabbt och flexibelt sätt anskaffa ytterligare kapital för att finansiera verksamheten.

Bolagsstämman beslöt vidare om ändring av kapital- och aktiegränserna i bolagsordningen samt om en minskning av aktiekapitalet med 34 678 032 SEK för täckning av förlust, utan indragning av aktier vilket minskar aktiens kvotvärde till 1 SEK/aktie.

Bolaget har inte finansiering säkerställd för den kommande 12 månaders perioden. Bolaget har därför ett behov av ytterligare kapitaltillskott varför bolaget kallat till en extra bolagstämma att avhållas den 26 maj 2011 att besluta om nyemission. Likviden från nyemissionen skall användas till återbetalningen av befintligt konvertibellån 08/11, bolagets fortsatta drift och affärsutveckling. Bolaget tecknade den 6 april 2011 avtal avseende en emissiongaranti om lägst 20 MSEK för den planerade nyemissionen. I avvaktan på att nyemissionen genomförs kommer bolaget inte att kunna återbetala den utestående delen av konvertibelskulden 2008/2011 som förföll till betalning vid utgången av mars 2011. Bolaget har betalt den ränta relaterad till konvertibelskulden, som förföll till betalning den 31 mars 2011. Under tiden fram tills dess att konvertibellån 2008/2011 återbetalts löper lånet med dröjsmålsränta.

Framtidsutsikter

Under andra halvåret 2010 har arbetet med nya metoder att nå affärsavslut intensifierats. Detta började ge resultat i ökad orderingång under fjärde kvartalet 2010 och har fortsatt under första kvartalet 2011.

Obducat fokuserar primärt på applikationsområdena LED (lysdioder) och public institutions (FoU relaterade NIL-produkter). Obducat deltar aktivt i ett flertal utvärderingar, vars syfte är att nå ett beslut avseende inköp av litografisystem för produktion av mikro- och/eller nano PSS baserade LEDs, med målsättningen att så långt som möjligt säkerställa ytterligare orders avseende NIL-system och därmed befästa positionen som den ledande NIL-leverantören. Det finns en grundläggande positiv inställning avseende marknadsutvecklingen bland de bolag som Obducat gemensamt arbetar med inom LED-industrin. Baserat på diskussioner med och information om kundernas planerade affärsutvecklingsplaner bedömer bolaget att det är rimligt att förvänta sig ett flertal genombrott inom fokuserade applikationsområden under 2011 då flertalet LED-tillverkare planerar för en 10-20 procent kapacitetsökning under året. Kassaflödet såväl som rörelseresultatet förväntas förbättras som resultat av de planerade kostnadsnedskärningarna i kombination med en högre förväntad orderingång.

Ersättning till VD och personer i bolagets ledning

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om följande riktlinjer för bestämmande av ersättning till VD och andra ledande befattningshavare. Med andra ledande befattningshavare avses de personer som tillsammans med VD utgör koncernledningen och presenteras på bolagets hemsida och årsredovisningen för 2010. Ersättningen till VD och andra ledande befattningshavare ska utgöras av fast lön, eventuell rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Den sammanlagda ersättningen ska vara marknadsmässig och konkurrenskraftig på den arbetsmarknad befattningshavaren verkar. Fast lön och rörlig ersättning ska vara relaterad till befattningshavarens ansvar och befogenheter. Den rörliga ersättningen ska baseras på utfallet i förhållande till definierade och mätbara mål och vara högst 50 procent i förhållande till den fasta lönen. Uppsägningstiden ska vara ömsesidig mellan befattningshavare och bolag och ska omfatta mellan ett halvt och ett år. Pensionsförmåner ska vara avgiftsbestämda. Frågor om ersättning till företagsledningen ska behandlas av ersättningsutskottet. VD:s ersättning beslutas av Obducats styrelse. Om bolaget i något särskilt fall ger enskild styrelseledamot uppdrag för bolaget utöver ordinarie styrelsearbete och utskottsarbete, ska styrelsen besluta om ersättningen, vilken ska vara marknadsmässig och skälig. Styrelsen ska äga rätt att frångå riktlinjerna, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det.

Bolagsstyrningsrapport

Styrelsens bolagsstyrningsrapport har granskats av bolagets revisorer.

Bolagsstyrning

Bolagsstyrningen i Obducat är baserad på aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, noteringsavtalet med Nordic Growth market NGM AB, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) samt andra relevanta lagar och regelverk.

Bolaget avviker från koden vad gäller pkt 4.3 "Högst en bolagsstämmovald styrelseledamot får arbeta i bolagets ledning eller i ledningen av bolagets dotterbolag". Bolaget har idag två bolagstämmovalda styrelseledamöter som arbetar i bolaget, arbetande styrelseordförande (Henri Bergstrand) samt styrelseledamot (Patrik Lundström). Patrik Lundström är tf VD i bolaget under rekryteringsperioden för att tillsätta ny VD till bolaget. Patrik Lundström deltar inte i styrelsearbetet i egenskap som ledamot under perioden han tjänstgör som tf VD. Styrelsen har gjort bedömningen att tillsätta Patrik Lundström som tf VD är den bästa lösningen för bolaget tills dess att ny VD har rekryteras.

Bolagsstämman

Bolagsstämman är Obducats högsta beslutande organ och det forum som aktieägarna kan utöva inflytande över bolaget. Varje aktieägare har rätt att delta och utöva rösträtt för sina aktier vid bolagsstämman. En aktieägare som inte personligen kan närvara vid bolagsstämman får utöva sin rätt genom ett ombud.

Årsstämman skall hållas inom sex månader efter räkenskapsårets utgång. Årsstämmans uppgifter regleras i aktiebolagslagen. Genom omröstning på årsstämman beslutas bland annat om styrelsens sammansättning, förändringar i bolagsordningen samt andra förekommande ärenden. Bolagets aktier är utgivna i två serier, serie A och serie B. Aktie av serie A medför tio röster och aktie av serie B en röst. Beslut som fattas på årsstämman fattas i enlighet med aktiebolagslagens bestämmelser kring majoritetens storlek. Styrelsen och revisorerna liksom representanter från bolagsledningen är normalt närvarande för att kunna besvara frågor.

Det totala antalet aktier i Obducat AB (publ) uppgår till 8 669 508 aktier fördelat på 244 522 aktier av serie A och 8 424 986 aktier av serie B. European Nano Invest AB äger 3,1 procent av kapitalet och 20,3 procent av rösterna. Clearstream Banking (Luxemburg) äger 10,6 procent av kapitalet och 8,5 procent av rösterna. Inga andra aktieägare ägde mer än 10 procent av rösterna eller kapitalet i bolaget per den 31 december 2010.

Årsstämman 2010

• Beslöts att avräkna årets förlust mot fritt eget kapital och genom minskning av reservfonden samt att inte lämna någon utdelning till aktieägarna.
• Styrelseledamöter och verkställande direktören beviljades ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2009.
• Styrelsearvodet fastställdes i enlighet med valberedningens förslag och skall utgå med 390 000 kronor till styrelsens ordförande och med 150 000 kronor till var och en av de övriga ledamöterna. Därutöver skall var och en av ledamöterna i revisionsutskottet (högst tre ledamöter) och ersättningsutskottet (högst tre ledamöter) erhålla ett arvode om 3 000 kronor per utskottssammanträde.
• Till ordinarie styrelseledamöter omvaldes Henri Bergstrand , Lars Montelius och Werner Uhlmann samt nyvaldes André Bergstrand (tidigare suppleant), Håkan Torbjörnsson (tidigare suppleant), Antonia Hägg Billing och Patrik Lundström. Henri Bergström omvaldes till styrelsens ordförande.
• Bolagsordningen ändrades avseende gränserna för antalet aktier §6 i bolagsordningen där gränserna sänktes från lägst 330 000 000 och högst 1 320 000 000 aktier till lägst 4 125 000 till högst 16 500 000 aktier.
• Bolagsstämman beslutade om sammanläggning av bolagets aktier, innebärande att 80 aktier av serie A respektive serie B läggs samman till en aktie av serie A respektive serie B.
• Bolagsstämman beslutade om nyemission av 64 aktier av serie A och 35 aktier av serie B. Rätt att teckna de nya aktierna skall, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma ett av Obducat utsett värdepappersinstitut. Teckning av de nya aktierna skall ske senast den 5 juli 2010. Teckningskursen för de nya aktierna skall uppgå till 0,10 kronor, vilket motsvarar aktiens kvotvärde. Skälet till styrelsens förslag samt avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att antalet aktier av serie A respektive serie B i bolaget måste vara jämnt delbart med 80 för att nedanstående förslag till sammanläggning av aktier skall kunna genomföras.

Valberedning

Valberedningens uppgift är att inför årsstämman framlägga förslag på styrelseledamöter för perioden fram till nästa årsstämma, samt förslag på ersättning för dessa ledamöter. Valberedningen arbetar utifrån de riktlinjer som beslutades på bolagsstämman 2010. I valberedningen ingår Henri Bergstrand (Styrelseordförande i Obducat AB), Lars Hain (representerar Alstermo Bruk AB), Aril Isacsson (representerar European Nano Invest och Fam Bergstrand), Urban Berglund (representerar Obducats mindre aktieägare) och Ingvar Wiström (representerar aktieägaren Göran Andersson). Valberedningen representerar ca 25 procent av antalet röster i Obducat enligt ägarförhållanden per den 30 november 2010.

Styrelseledamöter

Enligt bolagsordningen skall styrelsen ha tre till tolv ledamöter som väljs av bolagsstämman.
Obducat AB:s styrelse har sju ledamöter:

Henri Bergstrand

Född: 1952
Arbetande styrelseordförande sedan 2004 och Ordinarie ledamot sedan 1996. 

Henri Bergstrand har under mer än 20 års tid, parallellt med eget företagande, varit anlitad vid ett flertal börsnoterade och andra bolag, och innehar därmed en omfattande och gedigen bakgrund och erfarenhet inom styrelsearbete, företagsutveckling, finansiering och entreprenörskap.

Övriga uppdrag: Henri Bergstrand innehar styrelseuppdrag i European Nano Invest AB (ordf.),  European Nano Invest Hong Kong Ltd, samt i egna bolag.

Utbildning: Civilekonom, maskiningenjör och reservofficer

Aktieinnehav: Henri Bergstrand (inklusive familj och bolag) innehar 19 618 aktier av serie A, 17 958 aktier av serie B, samt, 16 680 teckningsoptioner av serie B (TO6B) samt 16 680 teckningsoptioner av serie B (TO8B) i Obducat AB. Henri Bergstrand är huvudägare i European Nano Invest AB, som innehar 214 757 aktier av serie A, 57 852 aktier av serie B, 929 229 teckningsoptioner av serie A (TO7A), 20 607 854 teckningsoptioner av serie B (TO8B) samt 257 605 konvertibler 2011/2014 serie A i Obducat AB.

Henri Bergstrand är att betrakta som beroende styrelseledamot i relation till bolaget, bolagets ledning, som anställd arbetande styrelseordförande och som huvudägare i bolagets till röstetalet största ägare European Nano Invest AB.

Werner Uhlmann

Född: 1935
Ordinarie ledamot sedan 2005.

Werner Uhlmann är för närvarande egen företagare. Werner Uhlmann har tidigare varit finansdirektör i Euroc AB, och medlem av Senior Executive Board i Euroc AB/Scancem AB. Werner Uhlmann har en omfattande erfarenhet inom ekonomi och finans samt strategi- och managementfrågor inom olika branscher.

Övriga uppdrag: Werner Uhlmann har för närvarande styrelseuppdrag i Malmö kommuns Parkering AB, Tricordia International AB, Brf Paviljongen i Limhamn samt Finstar AB.

Utbildning: Civilekonom

Aktieinnehav: Werner Uhlmann innehar 1 289 aktier av serie B, 3085 teckningsoptioner av serie B (TO8B) samt 1 365 konvertibler 2011/2014 serie B i Obducat AB.

Werner Uhlmann är att betrakta som oberoende styrelseledamot i förhållande till bolaget, bolagets ledning och större aktieägare i Obducat.

Lars Montelius

Född: 1957
Ordinarie ledamot sedan 1999.

Lars Montelius är Professor i nanoteknologi, Fysiska institutionen, Lunds tekniska högskola.

Övriga uppdrag: Lars Montelius har för närvarande styrelseuppdrag i nQuip AB (ordf.), NanoCam AB, Nanobiochip AB, SwedNano Tech AB, European Nano Invest AB samt NEMS AB, European Nano Invest Hong Kong Ltd

Utbildning: Docent, tekn dr, civilingenjör. Professor i nanoteknologi, Fysiska institutionen, Lunds tekniska högskola.

Aktieinnehav: Lars Montelius är delägare i European Nano Invest AB, som innehar 214 757 aktier av serie A, 57 852 aktier av serie B, 929 229 teckningsoptioner av serie A (TO7A), 20 607 854 teckningsoptioner av serie B (TO8B) samt 257 605 konvertibler 2011/2014 serie A i Obducat AB.

Lars Montelius är att betrakta som oberoende styrelseledamot i relation till bolaget och bolagets ledning men är att betrakta som beroende styrelseledamot i relation till bolagets till röstetalet största ägare European Nano Invest AB, som delägare.

André Bergstrand

Född: 1983
Ordinarie ledamot sedan 2010 och suppleant sedan 2009.

Arbetslivserfarenhet inom företagsutveckling samt finansiell planering och analys från Rexam PLC. Finansiell analys och finansiering inom ENI AB samt administrativt ansvarig för ENI AB's samarbete med tio europeiska universitet, inom projektet, Surfaces for molecular recognition at the atomic level (EU's sjunde ramverks program).

Övriga uppdrag: André Bergstrand har för närvarande styrelseuppdrag i European Nano Invest AB samt NanoBiochip Sweden AB.

Utbildning: BA (Hons) in International Business with Finance and Spanish, MSc Business and Economics.

Aktieinnehav: André Bergstrand innehar 1 330 aktier av serie Bsamt 5275 teckningsoptioner av serie B (TO8B).

André Bergstrand är att betrakta som oberoende styrelseledamot i förhållande till bolaget och bolagets ledning men är att betrakta som beroende i relation till bolagets till röstetalet största ägare European Nano Invest AB, i egenskapsom anställd och styrelsesuppleant i ENI.

Håkan Torbjörnsson

Född: 1962
Ordinarie ledamot sedan 2010 och suppleant sedan 2009

Håkan Thorbjörnsson är för närvarande egen företagare inom investeringsverksamhet och managementkonsulting. Tidigare uppdrag omfattar bland annat direktör internationella Partners i Telia AB och strategichef TeliaSonera Sverige AB

Övriga uppdrag: -

Utbildning: Civilingenjör från Chalmers tekniska högskola och Executive MBA från Uppsala universitet.

Aktieinnehav: Håkan Thorbjörnsson innehar 14 325 aktier av serie B i Obducat AB.

Håkan Torbjörnsson är att betrakta som oberoende styrelseledamot i relation till bolaget, bolagets ledning och större aktieägare i Obdcuat.

Antonia Hägg Billing

Född: 1967
Ordinarie ledamot sedan 2010.

Är för närvarande direktör på AB Electrolux, ansvarig för Corporate Strategy&Business Development.

Antonia Hägg Billing har en gedigen erfarenhet från IT och Telekom Industrin efter 19 års erfarenhet från Ericsson AB, där hon varit Sales Director och Head of business support.

Övriga uppdrag: -

Utbildning: Master of Business Administration från Handelshögskolan i Stockholm.

Aktieinnehav: Antonia Hägg Billing har för närvarande inga aktier i Obducat AB.

Antonia Hägg Billing är att betrakta som oberoende styrelseledamot i relation till bolaget, bolagets ledning och större aktieägare i Obdcuat.

Patrik Lundström

Född: 1970
Ordinarie ledamot sedan 2010.

Patrik Lundström är för närvarande tillförordnad Verkställande Direktör i Obducat AB och har tidigare arbetat som marknadsdirektör i Metget AB samt Verkställande Direktör i Obducat AB.

Övriga uppdrag: European Nano Invest Hong Kong Ltd

Utbildning: Ekonomie magister utbildning

Aktieinnehav: Patrik Lundström(inklusive familj) innehar 976 aktier av serie B samt 976 konvertibler 2011/2014 av serie B i Obducat AB. Patrik Lundström är delägare i European Nano Invest AB, som innehar 214 757 aktier av serie A, 57 852 aktier av serie B, 929 229 teckningsoptioner av serie A (TO7A), 20 607 854 teckningsoptioner av serie B (TO8B) samt 257 605 konvertibler 2011/2014 serie A i Obducat AB.

Patrik Lundström är att betrakta som beroende styrelsemedlem i relation till bolaget, bolagets ledning och större aktieägare, som tillförordnad Verkställande Direktör för Obducat och som delägare i European Nano Invest AB.

Ledning

Patrik Lundström

Född: 1970

Patrik Lundström är tillförordnad Verkställande Direktör i Obducat AB och har tidigare arbetat som marknadsdirektör

Metget AB samt Verkställande Direktör i Obducat AB.

Utbildning: Ekonomie magister utbildning

Aktieinnehav: Patrik Lundström(inklusive familj) innehar 976 aktier av serie B samt 976 konvertibler 2011/2014 av serie

B i Obducat AB. Patrik Lundström är delägare i European Nano Invest AB, som innehar 214 757 aktier av serie A, 57 852

aktier av serie B, 929 229 teckningsoptioner av serie A (TO7A), 20 607 854 teckningsoptioner av serie B (TO8B) samt

257 605 konvertibler 2011/2014 serie A i Obducat AB.

Jonas Hansson

Född: 1967

Ekonomichef Obducat AB och har tidigarearbetat som ekonomichef för BTJ Group AB.

Utbildning: Civilekonomutbildning

Aktieinnehav: Jonas Hansson äger 1 250 aktier av serie B, 25 000 teckningsoptioner av Serie B (TO8B) samt 1874 konvertibler 2011/2014 av serie B i Obducat AB.

Babak Heidari

Född: 1962

Teknisk chef Obducat AB

Utbildning: Civilingenjör, teknisk licentiatexamen. 

Aktieinnehav: Babak Heidari är delägare i European Nano Invest AB, som innehar 214 757 aktier av serie A, 57 852 aktier av serie B, 929 229 teckningsoptioner av serie A (TO7A), 20 607 854 teckningsoptioner av serie B (TO8B) samt 257 605 konvertibler 2011/2014 serie A i Obducat.

Styrelsens ansvarsområden

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltning i enlighet med den svenska aktiebolagslagen och utser VD samt revisions- och ersättningsutskott. Styrelsen skall på årsstämman presentera förslag till principer för ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare för godkännande av stämman. Utifrån dessa principer skall styrelsen besluta om lön och annan ersättning till VD. Styrelsen sammanträder minst sex gånger årligen.

Styrelsens arbetssätt

Den 23 juni 2010 antog styrelsen en ny arbetsordning för styrelsen och instruktioner för verkställande direktör. Styrelsens arbetsordning anger bland annat styrelseledamöternas uppgifter, vilka ärenden som skall behandlas och föreskrifter för styrelsemötenas genomförande. På bolagets styrelsemöten behandlas bland annat ett antal fasta punkter som föreligger vid respektive styrelsemöte, exempelvis godkännande av protokoll från föregående möte, genomgång av affärsläge samt ekonomisk rapportering. Därutöver behandlas frågor såsom, och i förekommande fall, årsbokslut, delårsrapporter, budget, likviditet och finansiering samt övergripande frågor som strategi och omvärldsanalys.

Under 2010 har styrelsen haftt femton protokollförda möten varav fyra hölls i anslutning till att bolaget lämnade delårsrapporter. Vid ett styrelsemöte deltog bolagets revisorer utan närvaro av företagsledningen. Förutom de obligatoriska punkterna i dagordningen har styrelsen bland annat vid ett flertal extra sammanträden behandlat frågor i samband med nyemission.

Under 2010 har styrelseledamöter deltagit på möte enligt tabellen nedan:  

* Styrelseledamot till årsstämman den 23 juni 2010.

** Under perioden 1 januari - 23 juni var André Bergstrand och Håkan Torbjörnsson suppleanter i styrelsen. Vid årsstämman den 23 juni 2010 valdes båda in i styrelsen som ordinarie medlemmar. Fyra möten under perioden 1 januari – 23 juni har endast varit för ordinarie ledamöter vilket innebär att det totala antalet styrelsemöten för André Bergstrand och Håkan Torbjörnsson är 11 stycken.

*** Invald i styrelsen vid årsstämman den 23 juni 2010, Patrik Lundström utsågs till tf VD den 28 juni 2010 och deltar inte i styrelsearbetet i egenskap av styrelseledamot under tjänstgöringen som tillförordnad VD.

Revisionsutskott

Revisionsutskottet består av Werner Uhlmann (ordförande), André Bergstrand och Håkan Torbjörnsson. Att aktien handlas på en reglerad marknadsplats innebär att ett stort antal regler och föreskrifter måste följas. Vissa av dessa är reglerade i lag och andra i noteringsavtalet med NGM. Obducats styrelse har bland annat beslutat att följande interna policies och regelverk skall finnas i bolaget så som finanspolicy, informationspolicy, kvalitetspolicy, IT- och säkerhetspolicy, jämställdhetspolicy, miljöpolicy och arbetsmiljöpolicy. Samtliga policies och interna regelverk ses över kontinuerligt. Revisionsutskottets uppdrag framgår av en skriftlig uppdragsbeskivning. Revisionsutskottets huvudsakliga uppgift är att behandla frågor rörande koncernens revision, att bedöma omfattning och inriktning av ekonomiska processer och kvaliteten av den interna kontrollen. Dessutom behandlas kvalitetsfrågor för den externa finansiella rapporteringen. Vidare sker uppföljning av de externa revisorernas arbete för att förvissa sig om att arbetet bedrivs oberoende, objektivt och kostnadseffektivt. Revisionsutskottet har även till uppgift att hantera processen vid val av revisorer. Fram till årsstämman den 23 juni 2010 utgjordes revisionsutskottet av Henri Bergstrand (ordförande) och Werner Uhlmann. Revisionsutskottet hade fem protokollförda sammanträden under 2010 där samtliga ledamöter varit närvarande. Bolagets revisorer deltog på två möten.

Ersättningsutskott

Ersättningsutskottet utgörs av Henri Bergstrand (ordförande), Werner Uhlmann samt Håkan Thorbjörnsson. Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgift är att tillse att styrelsens riktlinjer för ersättningar till VD och andra ledande befattningshavare efterföljs och att föreslå styrelsen eventuella förändringar. Fram till årsstämman den 23 juni 2010 utgjordes ersättningsutskottet av Henri Bergstrand (ordförande), Werner Uhlmann och Ingrid Osmundsen. Under 2010 hade ersättningsutskottet fyra möten varav ett protokollfördes. De tre möte som inte protokollfördes var endast diskussionsmöte där inga beslut fattades. Samtliga ledamöter deltog på alla fyra ersättningsutskottsmöten.

Styrelsens ersättning

Vid årsstämma den 23 juni 2010 beslöts i enlighet med valberedningens förslag att årligt arvode till styrelsen skall utgå med 390 000 SEK till styrelsens ordförande och 150 000 SEK till var och en av de övriga ledamöterna. Därutöver skall var och en av ledamöterna i revisionsutskottet (högst tre ledamöter) och ersättningsutskottet (högst tre ledamöter) erhålla arvode om 3 000 kronor per utskottssammanträde. Styrelseledamot som utför arbete för bolaget utöver styrelsearbetet skall liksom tidigare, efter beslut av styrelsen, kunna erhålla skälig ersättning för sådant arbete.

Ersättningar till ledande befattningshavare

Styrelsen beslutar om lön och annan ersättning till VD och beslutar dessutom om principerna för ersättningar till ledande befattningshavare. Följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare godkändes av årsstämman den 23 juni 2010.

Styrelsen föreslår riktlinjer huvudsakligen innebärande att bolaget skall erbjuda en marknadsmässig totalkompensation som möjliggör att kvalificerade ledande befattningshavare kan rekryteras och behållas. Ersättningen till de ledande befattningshavarna skall bestå av fast lön, eventuell rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Eventuella rörliga ersättningar skall baseras på utfallet i förhållande till definierade och mätbara mål och vara högst 50 procent i förhållande till den fasta lönen.

För närvarande tillämpar Obducat inga incitaments- eller bonusprogram.

Interna policies

Att ha aktien upptagen till handel på en reglerad marknadsplats innebär att ett stort antal regler och förhållningssätt måste följas. Vissa av dessa är reglerade enligt lag och i noteringsavtalet med NGM, andra är endast rekommendationer. Obducats styrelse har antagit bland annat följande interna policies och regelverk: finanspolicy, informationspolicy, kvalitetspolicy, IT- och säkerhetspolicy, jämställdhetspolicy, miljöpolicy och arbetsmiljöpolicy. Samtliga policies och interna regelverk ses över kontinuerligt och uppdateras vid behov.

Finansiell rapportering

Styrelsen säkerställer kvaliteten avseende den finansiella rapporteringen genom granskning av alla finansiella rapporter som ledningen lämnar till styrelsen. Den ekonomiska rapportering som innefattar värderingsfrågor, bedömningar och riktlinjer för revisionen behandlas kontinuerligt av styrelsen. Styrelsen ser även till att granskning och uppföljning av juridiska ärenden och tvister sker löpande. Bolagets revisorer avger årligen en rapport till styrelsen med uppgift om att de har granskat bolaget samt resultatet av granskningen. Denna rapport presenteras muntligen av revisorerna vid det styrelsemöte som behandlar bokslutskommunikén. Styrelseledamöterna ges vid detta möte tillfälle att ställa frågor till revisorerna. Det förväntas att revisorernas redogörelse bland annat tydliggör huruvida bolaget är organiserat på ett sätt som gör det möjligt att på ett säkert sätt övervaka intern kontroll, bokföring, förvaltning av tillgångar och bolagets ekonomiska förhållanden.

Extern revision

På årsstämman 2009 valdes Elna Lembrér Åström, Deloitte AB, som huvudansvarig revisor, för en period om tre år. Revisorernas arbete skall utföras efter en revisionsplan som fastställs tillsammans med styrelsen. Revisorerna informerar årligen styrelsen om utförda tjänster utöver revisionen, arvoden för sådana tjänster och andra omständigheter som kan påverka bedömningen av revisorernas oberoende. Revisorerna skall även delta vid årsstämman och där presentera sitt arbete, sina konstateranden och sina slutsatser. Minst en gång per år skall styrelsen träffa bolagets revisorer utan närvaro av verkställande direktören eller annan person från bolagsledningen. Revisionen utförs i enlighet med aktiebolagslagen och god revisionssed i Sverige, vilken är baserad på International Federation of Accountants’ (IFAC) internationella revisionsstandard.

Styrelsens rapport om intern kontroll

Denna del av bolagsstyrningsrapporten beskriver hur den interna kontrollen avseende finansiell rapportering är organiserad i Obducat.

Kontrollmiljö

Kontrollmiljön är grunden för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Bolagets interna kontrollstruktur bygger bland annat på en tydlig ansvars- och arbetsfördelning mellan såväl styrelse och verkställande direktör som inom den operativa verksamheten. Vidare finns en rad skriftliga policyinstruktioner med riktlinjer som styrelsen fastställt och som kontinuerligt utvärderas och följs upp av ledning och styrelse. Dessa styrande dokument kommuniceras via fastställda informations- och kommunikationsvägar och är därmed tillgängliga och kända för berörd personal.

Riskhantering och kontrollaktiviteter

Riskbedömningen inom Obducat är en kontinuerlig process i hela organisationen för att identifiera och hantera risker för bolaget. Bolaget har gjort en riskanalys där riskerna i verksamheten systematiskt identifierats och klassificerats utifrån riskens sannolikhet och konsekvens för bolaget. Denna framtagna riskbedömning styr nivån och kraven på uppföljning och kontroller som görs för att säkerställa bolagets verksamhet. Kontrollaktiviteter sker på alla nivåer i bolaget där VD och CFO ansvarar för att verifiera, analysera och säkerställa att framtagen information är korrekt och fullständig. Ledningens uppföljning sker bl a genom regelbundna möten med verksamhetsansvariga beträffande verksamheten, dess ekonomiska ställning och resultat samt risker och möjligheter. Styrelsen analyserar bl a månatliga verksamhetsrapporter där ledningen redogör för den gångna perioden och kommenterar bolagets ekonomiska ställning och resultat. På detta sätt följs väsentliga fluktuationer och avvikelser upp vilket minimerar riskerna för fel i den finansiella informationen.

Vidare sker via revisionsutskottet regelbunden uppföljning och utvärdering av den interna kontrollen. Vid revisionsutskottets möten sker även löpande diskussioner med bolagets externa revisorer om kontinuerligt förbättringsarbete.

Information och kommunikation
Bolagets information och kommunikation skall vara korrekt, öppen, snabb och samtidigt riktad till alla intressegrupper. All extern kommunikation skall ske i enlighet med noteringsavtalet med NGM. Kvartalsrapporter och årsredovisningen publiceras efter genomgång av revisionsutskottet och styrelsen på fastställda datum på bolagets hemsida och via NGM.

Internt styrande dokument i form av policies, riktlinjer och handböcker finns via bolagets intranät tillgängliga för berörd personal.

Uppföljning
Baserat på den ordinarie löpande finansiella rapporteringen, revisionsutskottets analyser och rapporter samt resultat av externrevisorernas granskning utvärderar styrelsen löpande den interna kontrollen samt den finansiella rapporteringens riktighet och fullständighet. Bolaget har valt att inte ha en internrevision då bolaget bedömer att den granskning som de externa revisorerna genomför samt den utvärdering och analys som sker i revisionsutskottet är tillräcklig för att säkerställa kvalitén i bolagets finansiella rapportering och interna kontroll.

Behandling av ansamlade förluster

Moderbolaget

Till årsstämmans förfogande står:
Nedsättning av aktiekapital enligt beslut på bolagstämma 2011-01-03        26 008 524
Nedsättning av aktiekapital enligt beslut på bolagstämma 2011-03-11        34 678 032
Årets resultat                                                                                              -89 256 899
Summa                                                                                                      -28 570 343

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att årets resultat -89 256 899 avräknas med 60 686 556 mot ovanstående nedsättning av aktiekapitalet, med 27 404 888 mot fritt eget kapital samt nedsättning av reservfond med 1 165 455.

Bolagets och koncernens ställning per den 31 december 2010 respektive 2009 samt resultat för räkenskapsåren 2010 respektive 2009 framgår av följande balans- och resultaträkningar jämte därtill hörande bokslutskommentarer och noter.